Ascory Bank AG (tot februari 2026 Varengold Bank AG) is een Duitse bank met hoofdkantoor in Hamburg en een filiaal in Sofia (Bulgarije). Volgens het jaarverslag over 2025 richt de bank zich op gestructureerde financieringen op het gebied van fintech, energietransitie en leveraged finance, en daarnaast op het depositobedrijf. Een beleggingsdochter van de bank was volgens persberichten betrokken bij cum-ex-transacties; medeoprichter Yasin Sebastian Qureshi werd daarvoor in april 2024 tot een gevangenisstraf veroordeeld. In 2023 en 2025 legde de Duitse toezichthouder BaFin maatregelen op wegens tekortkomingen in de preventie van witwassen.
Geschiedenis Varengold werd in 1995 in Hamburg opgericht door voormalige derivatenhandelaren onder leiding van Yasin Sebastian Qureshi. Het bedrijf begon als vermogensbeheerder en effectenmakelaar en verkreeg in 2013 een volledige bankvergunning.
Sinds 20 maart 2007 was het aandeel genoteerd in de Freiverkehr van de Frankfurter Wertpapierbörse, in het marktsegment Entry Standard. Na de opheffing van dat segment op 1 maart 2017 ging de notering over naar het Basic Board. In augustus 2018 volgde een introductie op het handelsplatform gettex van de Börse München.
In 2018 opende Varengold een vertegenwoordiging in Sofia, gericht op fintechklanten in Zuidoost-Europa.
In het boekjaar 2025 werd de directie volledig vervangen, werd de bank gereorganiseerd en op een nieuw bedrijfsmodel gericht. De algemene vergadering van aandeelhouders besloot op 29 oktober 2025 tot wijziging van de naam Varengold Bank AG in Ascory Bank AG; met de inschrijving in het handelsregister op 2 februari 2026 werd de naamswijziging van kracht.
Activiteiten Volgens het jaarverslag over 2025 concentreert de bank zich op gestructureerde financieringen in drie segmenten. In het segment fintech financiert zij Europese fintechbedrijven en alternatieve kredietplatformen. In het segment energietransitie financiert zij middelgrote ondernemingen en projectgebonden initiatieven. In het segment leveraged finance richt zij zich op small- en midcaptransacties, in het bijzonder bedrijfsopvolgingen en met private equity gefinancierde overnames. De herfinanciering verloopt overwegend via het depositobedrijf met Duitse particuliere klanten (direct opvraagbare tegoeden en termijndeposito's) en via institutionele deposito's.
De bank is bij de BaFin geregistreerd onder nummer 109520 en is aangesloten bij de Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB). Het aandeel (ISIN DE000A40ZUV2) noteert in de Freiverkehr van de Frankfurter Wertpapierbörse.
Eerdere activiteiten Als Varengold Bank was de bank actief in marketplace banking: zij financierde fintechbedrijven en platformen voor peer-to-peer-kredietverlening en verleende hun diensten waarvoor een bankvergunning vereist is. In maart 2018 zegde zij 45 miljoen pond sterling toe aan het Britse factoringplatform MarketInvoice. Daarnaast verwerkte de bank internationale betalingen voor handelsklanten in het Midden-Oosten en Oost-Europa; in 2021 leverde dit bijna 45 miljoen euro aan provisies op.
Kritiek en juridische kwesties Zakelijke betrekkingen met Iran The Jerusalem Post meldde in oktober 2018 dat Varengold op dat moment ondanks Amerikaanse sancties zaken zou doen met Iran Air.
Op 27 juni 2023 verbood de BaFin de bank transacties met zogenoemde payment agents en met andere derden met een band met Iran, wegens hoge witwasrisico's en ernstige tekortkomingen in de preventie van witwassen. Volgens een bericht van Politico uit februari 2024 behoorden Iraanse brievenbusfirma's met banden met de Quds-eenheid tot de klanten van de bank. Varengold ontkende elk wangedrag en stelde dat haar zaken met Iran beperkt bleven tot de levering van humanitaire goederen, waaronder medische apparatuur en levensmiddelen.
In september 2025 rondde de BaFin een bijzonder onderzoek bij de bank af en gelastte zij het wegnemen van tekortkomingen op het gebied van de preventie van witwassen en terrorismefinanciering. Daarbij werden een boete van 3,3 miljoen euro en een dwangsom van 500.000 euro opgelegd.
Cum-ex Volgens persberichten was de beleggingsdochter van Varengold betrokken bij cum-ex-transacties. Het Openbaar Ministerie in Keulen stelde daarom een onderzoek in naar voormalige bestuurders wegens belastingontduiking in een bijzonder ernstig geval. In een effectenprospectus uit 2018 schreef de bank dat als gevolg van de cum-ex-transacties nog vorderingen in de hoge tientallen miljoenen euro's op haar konden afkomen, evenals een geldboete van maximaal tien miljoen euro.
In augustus 2020 doorzochten opsporingsambtenaren de bank in het kader van het cum-ex-onderzoek.
Externe links Officiële website
Categorie:Duitse bank